導(dǎo)讀：

輕倉、順勢、止損、止盈，是老調(diào)常談，但是它能成為任何一種交易策略的普適獲利基礎(chǔ)。如果在此基礎(chǔ)上，加上規(guī)則，并完善成為系統(tǒng)，則可以穩(wěn)定獲利；加上機(jī)會很少卻值得操作的重倉出擊，即可獲得較大利潤。

有些人看重K線，有些人看重分時，有些人看重均線或技術(shù)指標(biāo)，并以此為交易的核心。這些都是陷入細(xì)節(jié)只見樹木不見森林的表現(xiàn)，就像有人認(rèn)為美國強(qiáng)大是因為它有航空母艦，孰不知印度也有航母，卻很少有人說印度強(qiáng)大。

(資料圖)

對于一個國家來說，無論是航母，還是衛(wèi)星，或者導(dǎo)彈，或者超級電腦，單一拿出來都不足以成為長久制勝的核心力量。即使把它們組合到一起，也不能成為堅實可靠的力量。

在交易中也一樣，無論是K線、分時圖、均線、或者盤口語言，都不能成為長久穩(wěn)定盈利的法寶，即使把它們組合到一起，仍然不能保證長期穩(wěn)定獲利。

那什么是堅實可靠的力量呢？規(guī)則和系統(tǒng)。

規(guī)則是交易理念的核心，是長期優(yōu)勢或劣勢的制造商，它源源不斷地輸出“勢”這種東西，即概率，或可能性。期貨市場上，大部分人是穩(wěn)定虧損的，因為他們使用的是一套具有穩(wěn)定劣勢的規(guī)則，即他們虧損的可能性是穩(wěn)定地超過50%；一小部分人，時盈時虧表現(xiàn)不穩(wěn)定，是因為他們有時能堅持對自己有利的規(guī)則，而有時則做不到；只有極少數(shù)人能夠穩(wěn)定盈利，因為他們已經(jīng)了解了期貨的規(guī)則秘密，建立了起來適合自己的交易規(guī)則、策略、乃至完整的交易系統(tǒng)，并且，最重要的是他們能夠堅持使用它。

所以，市場上有人用日K線、周K線或均線穩(wěn)定地通過長線操作獲利，也有人只看盤口的申買申賣量的對比變化，完全不考慮K線、均線或技術(shù)指標(biāo)，只通過賺取短則幾秒長則一兩分鐘的價差(炒單)這一種方法穩(wěn)定獲利。

這是兩個極端例子的表現(xiàn)，還有其它的日內(nèi)波段交易法、5分鐘動量交易法、日間短線交易法、或者選取長線的某個階段的波段交易法，使用這些方法的人有很多很多，但是能夠穩(wěn)定獲利的人，永遠(yuǎn)只是少數(shù)。這些人少數(shù)派，通過大量的交易實踐，最終想明白了，并不是交易時間周期的不同，導(dǎo)致了他們的成敗，而是他們是否選擇了適合自己的交易周期，為之建立了有優(yōu)勢的規(guī)則，并且最重要的是，當(dāng)他們長期堅持使用這些規(guī)則時，就能夠穩(wěn)定地獲利了。

真相就是這么簡單。

恕我啰嗦，再多說兩句。任何方法都不是完美的，每種方法，都有其優(yōu)勢的一面和劣勢的一面，追求完美交易方法的人最終會失望。穩(wěn)定獲利的交易者懂得，要堅持其有優(yōu)勢的一面，回避劣勢的一面，這就是“堅持有優(yōu)勢的規(guī)則”。而只有懂得這個道理的交易者，才開始踏上了穩(wěn)定獲利之路。

做到這一點，至少有走3步：

1. 研究這種方法的優(yōu)勢和劣勢，詳盡地列出來

2. 針對優(yōu)勢和劣勢的每一條，制訂相應(yīng)的規(guī)則揚長避短

3. 把它制度化，堅持實行

以長線交易為例，它的優(yōu)勢和劣勢分列如下。

長線交易的優(yōu)勢

1.盡享復(fù)利增長的優(yōu)勢，長期收益十分可觀

2. 可承載的資金量很大，幾百萬很輕松，幾千萬不是問題，幾個億也能做就是稍麻煩一點

3. 手續(xù)費成本低，可能只占盈利的1%以下

4. 對進(jìn)出場的價格要求不嚴(yán)格，幾檔、十幾檔的價格變化，不是問題，幾十檔的價格差異也可以接受，甚至超過預(yù)期上百檔，仍然可以追進(jìn)

5. 止損一般控制在2%以內(nèi)即可，可操作的時機(jī)很多，不局限于一天或兩天的時間

6. 止盈的要求類似止損，可操作的時機(jī)很多

7. 對勝率的要求不高，40%是相當(dāng)好的水平，30%可以接受，20%也能忍受，勝率的影響不大

長線交易的劣勢

1. 只有抓住大趨勢才能賺錢，沒有趨勢就不能賺錢，因此交易機(jī)會有限

2. 盈利主要組成部分，可能只是一年中的一兩筆關(guān)鍵盈利，因此關(guān)鍵盈利的機(jī)會不能錯過，更不能做反，這個要求非常高。

3. 對倉位的要求極為嚴(yán)格，冒然使用重倉，重虧的可能性極大

4. 在行情震蕩期，對心理是反復(fù)的考驗

5. 達(dá)到止損位時，必須止損，否則很可能做錯趨勢，導(dǎo)致機(jī)會和資金兩邊受損

6. 止盈不能依靠想象，只能等到證明趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)才能出場，要忍受相當(dāng)大一部分浮盈的損失

好了，雖然不盡完善，但是大體上的框架是有了。現(xiàn)在就針對每一條優(yōu)勢和劣勢制訂規(guī)則：

規(guī)則一：倉位控制

由劣勢3、4、5可知，倉位控制不當(dāng)，會導(dǎo)致嚴(yán)重的損失，并且可能會錯過良好的機(jī)會。因為倉位控制是長線交易的核心。為了避免資金受到嚴(yán)重?fù)p失，特制訂以下細(xì)則：

1. 決不使用重倉，最高倉位控制在20%以內(nèi)

2. 如果達(dá)到2%的止損線，無論什么情況，都止損離場

3. 當(dāng)市場無趨勢或震蕩時，使用5%以下的資金試探市場走勢

4. 資金分為4部分：試探倉，準(zhǔn)主力倉，主力倉，備用倉。試探倉用來測試行情強(qiáng)度；準(zhǔn)主力倉用來在證明做對時攻取第一目標(biāo)利潤；主力倉在有充分浮盈并且機(jī)會大好時，賺取第二目標(biāo)利潤；備用倉一般不使用。

規(guī)則二：順勢交易

由優(yōu)勢1、2、3、4、5、6、7，和劣勢1、2、6可知，只有抓住趨勢才能賺到錢，所以規(guī)則二應(yīng)該是能夠抓住趨勢的大概率方法，以及充分利用趨勢的策略。如何做到呢？制訂以下細(xì)則：

1. 大多數(shù)時間不持有倉位；或者輕倉，倉位在5%以下；

2. 當(dāng)5%的試探倉位，出現(xiàn)2%以上的浮盈，或虧損達(dá)到2%時，說明價格單邊運動達(dá)到5%左右，通常它能證明市場可能存在趨勢行情；

3. 只有當(dāng)市場存在趨勢時，并且潛在益險比在3:1以上時，加倉5%至10%左右；只有當(dāng)浮盈達(dá)到持倉資金50%時才考慮繼續(xù)加倉；

4. 絕不臆測行情是否啟動或結(jié)束，只根據(jù)事實證明的技術(shù)信號來確定，進(jìn)場和離場皆以客觀信號為依據(jù)；

5. 進(jìn)出場時機(jī)，以長線行情經(jīng)典的價格形態(tài)為主，包括“突破、頭或底、技術(shù)背離”這3種最重要的形態(tài)；以多周期共振為輔，如果日線和周線和月線共振，則可能性大大增加。

這兩條規(guī)則，9條細(xì)則，會帶來什么樣的優(yōu)勢呢？

1. 因為沒有機(jī)會時不持倉，本金不承受任何風(fēng)險；

2. 2%的止損鐵律，保證了連續(xù)虧損7次，本金仍然可能保持87%左右，而一旦做對一次，則可獲利10%以上，兩次足以補(bǔ)平損失且有小盈，這是不敗的基礎(chǔ)；

3. 有機(jī)會時，通過試探倉進(jìn)場的方法，避免做錯時虧損輕易超過2%的止損線，降低了重虧的可能性；

4. 通過試探倉浮盈的比例，和經(jīng)典價格形態(tài)這兩條過濾方法，可以保證抓住趨勢的可靠性達(dá)50%以上；

5. 只有有充分浮盈的情況下加倉，保證了本金不受損，并且可以在獲利時擴(kuò)大盈利；

6. 進(jìn)出場不以主觀臆測，保證了系統(tǒng)的客觀性，避免了假趨勢，以及有趨勢做不住主要的利潤。

此外，還有一些額外的優(yōu)勢：

7. 因為倉位輕，心態(tài)上比較放松，對交易者的健康很有利

8. 操作的次數(shù)很少，交易強(qiáng)度不大，一年可能只有幾筆交易，指令數(shù)不過幾十次，工作比較輕松。

使用這兩條規(guī)則和9條細(xì)則，是不是至少從感覺上，操作思路比以前清晰了？能不能做到，就靠自己去試了。你可以在實盤中測試，也可以在模擬平臺上測試。主觀交易的測試，最好使用期貨交易模擬軟件，中長線的交易策略，可以在一個小時內(nèi)通過自己實盤操作，驗證兩三年的行情。

有規(guī)則的交易者，和沒有規(guī)則的交易者，兩者之間的區(qū)別，就像前者是開汽車的，而后者是騎西班牙公牛的，這是本質(zhì)的區(qū)別；至于汽車是是奧迪還是奧拓，這是下一步的事情了。

這些只是用一個多小時寫出來的框架，還算不上交易系統(tǒng)，只是起到拋磚引玉的作用。有志于期貨交易的同行，應(yīng)該可以根據(jù)自己的需要，把它改編成任意一種交易方法的規(guī)則。

（文章來源：國泰君安期貨）

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